互联金融行业未来发展的五大思考
在这春夏交接之际，看到很多巨头纷纷投入互金战场，一片欣欣繁荣的景象，有点 温性的混乱 ，其实挺好的。
一、监管未定的逻辑
互联金融行业，监管一直都没有定下了，更多时候，都是各种各样的提议。笔者也是总结了一下目前最好的一个版本的提议方案：
一)、P2P平台应有一定的准入门槛：
1、P2P平台应该登记备案;
2、平台应有一定的注册资本金准入门槛;
3、平台高管不一定都要有金融工作经验。
二)、P2P平台应加强公司治理：
4、平台的IT系统、站管理应达到一定标准;
5、平台应该有完善的风控体系和团队;
6、P2P借贷应限于小微贷款领域;
7、平台应当建立第三方资金托管机制;
8、信息披露应是监管的主要抓手;
9、P2P平台线下点要纳入监管。
三)、发挥不同部门协调监管效应：
10、P2P平台应接入央行征信系统;
11、监管部门应逐渐引导P2P平台去担保化;
12、P2P行业应成立全国性贷协会进行自律管理;
13、P2P监管规则要全国统一。
这份提议，可以看得，*府的态度放松监管的倾向是非常明显的。
而目前，整个宏观经济是疲软的，行业监管*策的落地，无疑会扼杀很多创新的可能;相对而言，*府反而希望在不出现大的系统性风险情况下或者严重的违约情况下，任由民间创新，希望能玩出点新的花样，能够为经济的软着路或者发展做出应有的贡献。
放松监管，并不意味这*府彻底放手不管。基于长期对中国经济的观察，在*府报告里，经常有这么一个词 温性的通货膨胀 笔者在这里，为互金也创造一个新词的吧 叫 温性的混乱 。因为只有混乱而不是控制的局面，才是当下中国经济发展需要的，也是互联金融界最需要的。 温性的混乱 是权衡各方利弊的一个最佳选择。
当然，具体的细节就多多看看某些核心core的言论态度吧，大家应该能体会到这些细微的小细节。
二、未来一定是不超过三五家大平台格局
现在的互金行业，和05年的电商比较类似。
一)、民间对电商和互金态度比较：
当年，笔者还依稀记得，当年大家一谈到上购物，都认为那是多么一件不靠谱的事;而在国外，Amazon、ebay已经实现上市，购很平常的事。当然，如今的天朝，发展成了 买买买 的节奏，电商的活跃程度，已经超出了现在的美国。
在互联金融行业，目前情况也是类似的。互联金融，很多时候，都被人们认为是不靠谱的事，甚至更有甚者认为只是新时代的 非法集资 而在国外，已经有LendingClub、Ondeck上市，很多人也参与到互金活动中。笔者也相信，未来的天朝，会发展成为 投投投 的节奏，而这只需要时间而已。
二)、具体业务模式的剖析：
仔细分析电商和互金的业务模式，很有有意思：前者是基于 货物的流转 而形成的实体经济，是一般的商品 可见的货物，经营的是货物;而互金行业是基于 货币资金的流转 而形成的服务经济，是特殊商品 钱，经营的是风险。
三)、未来发展格局的比较：
目前两个领域都是 大而全 与 小而美 的格局。
目前电商领域 大而全平台 就是：淘宝(天猫隶属于淘宝)、京东、当当、苏宁易购等平台级的企业。
小而美的领域 就是：唯品会、聚美优品、优购等垂直细分企业。
而在目前互金行业， 大而全 的平台，唯一可以说确定了的就是陆金所，基本没什么问题。其他的那些平台， 伪大而全 的很可能会死掉，互联金融里面，最有可能能的就是撑死;能够成为大而全的平台，估计不会超过五家;
现在可以还有机会的就是细分领域，深度挖掘，还是有机会的。例如供应链金融细、消费分期等，也很容易成长为 小而美 的平台。(具体可参考笔者先前在钛媒体发表的拙著《互联金融八大值得关注的细分领域》)
三、拥有大数据的互联巨头，它们的互金前景怎么样。
现在谈得上可以挖掘大数据的应该只有四家 BATM。笔者接下来一一剖析。
百度：由于大众的搜索需求，积累了相关数据。例如目前比较成熟的百度指数，但百度的能力比较弱。很显然，先前央行批准的八大征信机构(试运营状态)，里面有阿里的芝麻征信和腾讯征信，但却没有百度。
百度在这个领域，前景还是有点，毕竟很多搜索请求摆着那里，可能央行下一批征信机构，会见到百度的身影。
因而，笔者认为，百度的互金前景是有的，但是很有限。对于百度的作用，更多是一种战略防御，而非一项拓展型业务。
阿里巴巴：蚂蚁金服是目前发展最好的，也是最完整的体系，一般人看来前景也是最好的。
但面临的问题是数据样本是有缺陷的 只拥有在阿里体系里的的交易数据，而并非全部数据，可能得到的数据不如腾讯的全面。
在有缺陷的数据条件下，基于目前它的封闭体系是有效的;但是规模一旦扩大，面临的客户更加复杂，大数据的失效，预测失灵的情况，应该会爆发出来。
笔者认为，其互金前景可能在阿里相关体系内很有效，但超出这个范围，不好说。
腾讯：小马哥现在拥有的数据，应该说，超过整个社会能够获得的有效数据的50%。
任何一个人，只要使用腾讯的工具，无论是QQ还是微信，大家的聊天、交易(聊天很多交易购买数据被探知，还有京东的数据支持)等数据，全部都可以拿出来用。大家在生活中，个人数据积累，获得最多的也是腾讯。
目前，腾讯虽未发力，然而潜力无限。在建立好相关的数据分析模型后，利用自己的大数据优势，下一步的建立自己的互金帝国。应该说虽然阿里目前发展的比腾讯好，但随着事务的发展，腾讯超过阿里在互联金融方面的是很有可能发生的。
在美国，有一家可以为腾讯参考的企业，叫ZestFinance，其创世人士前Google的CIO梅里尔(rill)，以它为代表的新兴信用评估体系(虽然还不够成熟)，目前不敢说比FICO信用评估能力强，但随后的发展，应该会比它好。
而腾讯的大数据库，是拥有这些资质和天赋条件的，因而笔者认为，腾讯在互联金融的潜力是无限。
小米：这家企业，应该说还是未长大的互金巨头。它挟海量用户，以MIUI为基础的系统， 窃取 用户数据，形成自己独特的数据优势，分分钟就有一览群雄的资本。
由于是移动端的操作系统，容易获得大数据，获取数据的能力远非那些APP可以比拟的。这也是为什么阿里入股魅族的一个重要因素 大力推广自己的云OS系统，事实上，很多互联企业参股或者做手机系统都有这个原因。
以苹果的Applepay为例，那就是基于iOS系统衍生出来的产物
因而笔者认为，小米金融虽然目前只有一个雏形，处于幼年期，但前景还是很不错的。
四、互金业务的发展可能
目前互金完整的有三个端口，前段是支付端，中间是钱包端，后端是零售金融业务端，这是一整个个业务闭环体系。以下面的业务图加以说明：
大部分企业做互联金融，都是基于这个业务逻辑，其行业布局是由上面的逻辑衍变而来的。可能是支付+零售、也可能是债权+零售，当然也有只局限与做某一小块领域的。
五、当下应该以怎么样的态度对待目前的互金行业的痛点
互金行业，如果说真的按照目前宣传说的那么做，鞋子一点也不被大湿，可以这么讲，没有哪家平台可以活下来，即使是陆金所也不例外。
正是由于这些问题，很多不可告人的痛，才有今天互金的火热。借用马云的一句话：问题越多，机会就越大。
但是笔者认为，这些痛点，反而造就 温性的混乱 ，而在这个期间，孕育一批伟大的企业，但是大家不要把这个 温性的混乱 给全部禁止了
在行业朝着健康发展的必经之路上，在群众的监督之下，公众的互金平台，会逐渐规范的。需要谨防出现监督过度，反而毁了一个春天的来临情况。笔者也希望大家能够关注这些东西，但不要过度苛刻的去对待这个行业。
当然，也要告诫平台，防止过度泛滥：不怕你们有问题，就怕你去逃避、去做违背初心的事。
在这春夏交接之际，看到很多巨头纷纷投入互金战场，一片欣欣繁荣的景象，有点 温性的混乱 ，其实挺好的。也感谢和笔者交流的那位大佬，给了笔者一些启发。
本文系作者 秋源俊二